Vamos para mais um resumo semanal!
A semana 03 de 2026 (16 a 20 de janeiro) foi marcada por consolidação de ganhos e realização de lucros, com atenção voltada para anúncio de sucessor de Powell no Fed e preparação para reunião do Copom no Brasil. Ibovespa atingiu novo recorde histórico, enquanto dólar estabilizou. Ouro retrocedeu após atingir máxima histórica. Bitcoin mantém oscilações em torno de US$ 94-95 mil. Expectativa: semana moderada com foco em dados econômicos e políticas monetárias.
Cenário Internacional
Estados Unidos
Trump sinalizou indicação de sucessor de Powell entre Kevin Hassett ou Kevin Warsh
Sucessor assumirá provavelmente em junho de 2026
Mandato de Powell encerra em maio de 2026
Fed mantém sinalização de 1 corte em 2026 (não 2 como esperado)
Bolsas em movimento lateral aguardando clareza sobre nomeação
S&P 500 avançou 0,26% na semana
Dow Jones subiu 0,60% na semana
Nasdaq Composite ganhou 0,25% na semana
Earnings (balanços) em foco nos próximos dias
Mercado trabalha com previsão de crescimento 2,3% para 2026
Inflação esperada em 2,4% até fim de 2026
Europa
Índice STOXX 600 mantém trajetória de ganhos
BCE sinaliza possível revisão para cima do crescimento
Taxas mantidas estáveis
Inflação oscilando perto da meta de 2%
Mercado aguarda dados de atividade econômica
PMI de serviços em foco para próximas semanas
Setor de tecnologia continua liderando
Ásia
Mercados com resultados mistos
Japão retorna com volume moderado
China mantém foco em estímulos fiscais
Minério de ferro com volatilidade reduzida
Demanda global continua como fator limitante
Ouro
Preço retrocedeu para US$ 4.594-4.600 por onça
Queda de 0,45% na sexta-feira (16 de janeiro)
Acumula alta de 22% em 2026
Consolidação após atingir máxima histórica de US$ 4.794,85 em dezembro
Redução temporária da demanda por refúgios seguros
Riscos geopolíticos (Irã) diminuíram após sinais de Trump
Expectativa: consolidação entre US$ 4.550-4.650
Petróleo
Brent negociado em torno de US$ 64-65 por barril
Máxima de 3 meses atingida durante a semana
WTI em torno de US$ 59-60 por barril
Pressões geopolíticas (Oriente Médio) sustentam preços
Oferta confortável limita movimentos de alta extrema
OPEC+ aguarda decisões sobre política de produção
Brasil
Cenário Político-Econômico
Investigações no sistema financeiro geraram volatilidade intraday
Acordo Mercosul-UE aprovado, assinatura em 17 de janeiro
Fluxo cambial positivo mantido
Diferencial de juros Brasil vs. EUA continua atrativo (15% vs. 3,5%)
Liquidez crescente pós-feriado consolidada
Volume financeiro consistente em R$ 20+ bilhões diários
Selic e Inflação
IPCA 2025: Confirmado em 4,76% (meta cumprida abaixo do teto de 4,50%)
Projeção IPCA 2026: Reduzida para 4,05% (de 4,06% na semana anterior)
Selic 2026: Cortes esperados a partir de reunião de 29 de janeiro
Cenário base: Manutenção em janeiro com sinalização de cortes futuros
Mercado aguarda comunicado de Copom para próximas semanas
Expectativa de ciclo gradual de alívio monetário
Bolsa de Valores (Ibovespa)
Ibovespa atingiu novo recorde histórico: 165.000+ pontos na semana
Fechamento sexta (16): 164.800,49 pontos
Acumulado da semana: +0,88%
Acumulado de janeiro: +2,28%
Acumulado no ano: +2,28%
Câmbio e Dólar
Dólar encerrou semana: R$ 5,3725 (sexta-feira)
Acumulado da semana: +0,14%
Acumulado de janeiro: -2,12%
Acumulado no ano: -2,12%
Real como moeda com melhor desempenho
Fluxo positivo mantido pela aprovação do Mercosul-UE
Projeção: Dólar em torno de R$ 5,35-5,45 para próxima semana
Argentina
Cenário Político-Econômico
Orçamento 2026 aprovado com meta de superávit primário
Banda de flutuação cambial sofre ajustes mensais baseados em inflação
BC anuncia reconstrução gradual de reservas estrangeiras
Governo Milei continua com reformas estruturais e desregulamentação
Privatizações em andamento como fonte de receita
Inflação e Economia
Inflação dezembro 2025: 2,8% mensalmente (aceleração)
Inflação anual 2025: 31,5% (menor desde 2017, vs. 117,8% em 2024)
Expectativa 2026: Estabilização gradual em torno de 3% ao mês
Pressão em Transporte (4,0%) e Habitação/Energia (3,4%)
Desaceleração esperada conforme reformas continuam
Ciclo Milei mantém confiança de investidores
Mundo de Criptoativos
Principais Movimentos
Bitcoin oscilou entre 92 mil e 95 mil dólares
Realização de lucros dominou mercado
Ethereum negociado entre US$ 3.200-3.300
Ethereum queda de 0,48% durante semana
Altcoins com performance mista
Volume reduzido típico de janeiro
Bitcoin e Ethereum
Bitcoin: Testando resistência de US$ 95 mil
Bitcoin: Suportes técnicos em US$ 92-90 mil
Ethereum: Consolidando acima de US$ 3.200
Ethereum com fluxo permanecendo comprador apesar de retrações
Regiões de liquidez: ETH em US$ 3.440 e US$ 3.640
Suportes: ETH em US$ 3.000 e US$ 2.840 em caso de reversão
Derivativos e Posicionamento
Expiração de opções com valor de US$ 2 bilhões concentrada em janeiro
Posicionamento normalizando pós-feriado
Prêmios de venda diminuindo
Interesse por opções de compra crescente
Volume concentrado em vencimentos de março e junho
ETF flows mostrando entradas líquidas
Análise e Perspectiva
Rompimento acima de US$ 95 mil abriria espaço para US$ 96-100 mil
Rejeição manteria pressão até US$ 90 mil
Volume ainda abaixo de médias históricas
Gestão de risco mantida até confirmação técnica
Longo prazo com viés construtivo
Bitcoin 24% abaixo de máxima histórica de US$ 126 mil
Perspectiva para a Próxima Semana
Foco Global
Anúncio esperado de sucessor de Powell (possível segunda metade da semana)
Continuação de earnings de empresas norte-americanas
PMI de serviços da zona do euro
Dados de atividade econômica global
Possível volatilidade elevada com anúncio do Fed
Brasil
Reunião do Copom (29 de janeiro): Foco principal da semana
Cenário base: Manutenção da Selic em 15% com sinalização futura
Possível comunicado hawkish sobre inflação 2026
Assinatura do Mercosul-UE (17 de janeiro)
Impacto positivo esperado para exportadores
Ibovespa sensível a ruídos fiscais
Dólar esperado: R$ 5,35-5,50
Volume financeiro: Crescimento esperado
Criptoativos
Bitcoin testando consolidação acima de US$ 90 mil
Expiração de opções pode gerar volatilidade
Ethereum dependente de confirmação acima de US$ 3.300
Maior liquidez esperada em progressão de janeiro
Fed news como catalisador de movimento
Gestão de risco recomendada
Conclusão
A semana 03 de 2026 consolidou ganhos moderados com realização de lucros estratégica. No Brasil, Ibovespa atingiu novo recorde histórico enquanto se prepara para reunião cruciale de Copom. Real valorizado reflete fluxo positivo e diferencial de juros atrativo. Ouro em consolidação após máxima histórica confirma movimento de lucro realizado. Criptoativos mantêm padrão técnico importante com suportes e resistências bem definidas. Próxima semana decisiva com anúncio de sucessor de Powell e reunião do Copom, eventos que podem amplificar volatilidade e redefinir trajetórias. Expectativa geral: 2026 inicia com estabilidade macroeconômica reforçada, mas vigilância contínua em política monetária, anúncios do Fed e dados de atividade global.